Inwestycje w opcje kapitałowe

Korzystanie z opcji zamiast opcji kapitałowych zapewnia inwestorom i inwestorom doskonały sposób na uzyskanie korzyści z ruchów kapitałowych bez kupowania podstawowych papierów wartościowych. jednak tylko niewielka część ludzi wykorzystuje je w swoich własnych portfelach. Wielu inwestorów i inwestorów zamiast tego dyskontuje je jako zbyt złożone i ryzykowne, gdy w wielu przypadkach mogą zapewnić wyższy wskaźnik ryzyka nad po prostu zakupu podstawowego kapitału. Samouczek: podstawowe opcje W tym artykule omówimy te sytuacje i szczegółowo opisujemy, w jaki sposób inwestorzy i inwestorzy mogą używać opcji jako substytutów kapitału w celu zwielokrotnienia zysków z portfela, minimalizując dodatkowe ryzyko. (Aby pozbyć się umiejętności związanych z opcjami, zobacz Opcje Podstawy Samouczek i Ograniczanie ryzyka za pomocą opcji.) Opcje opcji inwestora mogą zapewnić inwestorom świetny sposób na zwiększenie zysków przy jednoczesnym zmniejszeniu ryzyka w określonych sytuacjach. Wiele z nich jednak ignoruje opcje tylko dlatego, że ich wartość z czasem maleje - fakt, który wydaje się sprzeczny z samymi zasadami inwestowania Istnieje jednak kilka przypadków, w których wykorzystanie opcji zamiast kapitału własnego może znacznie zwiększyć ryzyko w dłuższej perspektywie. Długoterminowe opcje przewidywania kapitału (LEAPS) LEAPS to długoterminowe opcje na akcje lub indeksy, które wygasają po ponad dziewięciu miesiącach, a niekiedy nawet po dwóch latach. Zostały one po raz pierwszy wprowadzone przez Chicago Board of Trade w 1990 roku, aby umożliwić inwestorom korzystanie z opcji w swoich portfelach. Pozwala szybko porównać, w jaki sposób zakup LEAPS zamiast akcji może być korzystny dla inwestorów: Załóżmy, że inwestor z portfelem 10.000 chce kupić 100 akcji XYZ w styczniu 2007 r., Które w chwili zawarcia transakcji były sprzedawane po 50 sztuk za akcję. Inwestor ma do wyboru następujące opcje: kupuj akcje bezpośrednio, wykorzystaj 50 depozytów po stawce 9, aby kupić na marży, lub kup LEAPS, który wygasa w styczniu 2008 r., A cena wykonania 40 zapłacić premię opcyjną w wysokości 12,25. Przyjmijmy następnie, że cena akcji rośnie od 20 do 60 na akcję po roku. Koszty transportu są wydatkami, które inwestorzy płacą z inwestycji, takich jak odsetki i koszty dodatkowe. Ten przykład, choć uproszczony, pokazuje, że chociaż koszt przeniesienia i próg rentowności związany z LEAPS mogą być nieco wyższe, ogólne ryzyko jest znacznie niższe. Obecnie oczywistym ryzykiem jest to, że LEAPS może wygasnąć bezwartościowo, podczas gdy akcje zawsze zachowują pewną wartość, jednak ryzyko utraty wartości bezwzględnej LEAPS można złagodzić, kupując je głęboko w pieniądzu. Im więcej pieniędzy ma LEOPS, tym mniej prawdopodobne jest, że cena spadnie poniżej ceny wykonania, powodując, że wygasną one bezwartościowo. Tę sytuację należy oceniać indywidualnie dla każdego przypadku. LEAPS są także przydatne przy obstawianiu mniejszych ruchów cenowych w bezpieczniejszych zapasach lub indeksach. Na przykład pięciokrotna roczna stopa zwrotu z normalnych zapasów może nie wydawać się duża dla tradycyjnego inwestora giełdowego, ale LEAPS może pomnożyć tę liczbę, aby była opłacalna. Są bardzo popularne w przypadku drogich akcji, które mają tendencję do przemieszczania się mniej na podstawie procentowej niż inne. W końcu LEAPS może od czasu do czasu zapewniać inwestorom bardziej opłacalny i bezpieczniejszy sposób obstawiania długoterminowych ruchów cenowych bez odkładania całego kapitału niezbędnego do zakupu podstawowego kapitału. Chociaż z pewnością nie są one idealne do każdego portfela lub sytuacji, są przypadki, w których można je skutecznie wykorzystać do zwiększenia zwrotów przy jednoczesnym podjęciu minimalnego dodatkowego ryzyka. Opcje dla opcji inwestora mogą również zapewnić handlowcom doskonały sposób na zwielokrotnienie zysku przy jednoczesnym zmniejszeniu ryzyka - aw niektórych przypadkach nawet na odwróceniu zysku. Dodatkowy bonus powoduje również, że opcje powodują pewne emocje z transakcji, ponieważ na rynku jest mniej kapitału stawka i bardziej zdefiniowana strategia. Techniczni handlowcy zazwyczaj koncentrują się na zyskach z zakresu handlu lub breakoutów z tych zakresów handlu. Oto kilka strategii, w których opcje mogą być skutecznie wykorzystywane jako substytuty kapitału w takich sytuacjach: Handlowcy Breakout Handlowcy Breakout podejmują znaczne ryzyko, gdy kupują akcje, ponieważ te wzorce techniczne są zaprojektowane, aby przewidzieć zbliżającą się niestabilność. Istnieje nadzieja, że ​​potrafią prawidłowo przewidzieć kierunek na tyle często, aby uwzględnić zwiększone ryzyko. Ale co, jeśli istnieje sposób, aby nie tylko lepiej wykorzystać przełom w przewidywanym przez ciebie kierunku, ale także zapewnić ochronę na wypadek, gdybyś się mylił (aby dowiedzieć się więcej o wypryskach, zobacz Spotting Breakouts tak łatwe, jak ACD i nieudane przerwy w handlu.) Backspreads oferują najlepsze rozwiązanie dla handlarzy breakoutami poprzez ograniczanie potencjalnych strat przy zachowaniu nieograniczonego potencjału zysku. W rzeczywistości, jeśli cena spadnie dostatecznie, handlowcy mogą nawet zarobić na handlu. Należy jednak pamiętać, że potencjalna strata leży w sytuacjach, w których stado nie wykonuje ruchu w dowolnym kierunku - należy więc upewnić się, że wzór podziału jest dokładny. (Aby dowiedzieć się więcej na temat korzystania z backspreadów w celu uzyskania zysku, zobacz Backspreads: Good News for Breakout Traders.) Alternatywnie, traderzy breakout mogą używać prostych opcji call lub put do straight bet bez hedgingu. Kluczową rzeczą do zapamiętania przy zakupie opcji krótkoterminowych jest kupowanie więcej czasu, niż myślisz, że kiedykolwiek będziesz potrzebować. Chociaż możesz przewidzieć przełom w ciągu najbliższego tygodnia, zawsze pozwól mu na dodatkowy czas. Trend Traders Handlarze trendów również podejmują ryzyko, gdy kupują akcje, ponieważ opierają się na tendencji utrzymywania dobrych wyników w długim okresie. Każde spowolnienie trendu może skutkować utratą kosztów alternatywnych, a każde odwrócenie może zamienić zysk w stratę. Ale co, jeśli istnieje sposób na zwielokrotnienie zysków, jednocześnie ograniczając ekspozycję na spadek (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Trend handlowy lub zasięg) Jednym z rozwiązań jest użycie LEAPS. Długookresowi inwestorzy trendowi mogą odnieść korzyści dzięki wykorzystaniu LEAPS w taki sam sposób, jak robią to inwestorzy długoterminowi. Powinny one być stosowane tylko wtedy, gdy inwestorzy są pewni tego trendu, ponieważ mogą wygasnąć bezwartościowe, jeśli spadną poniżej ceny wykonania. Zastępcza korespondencja typu "napisz" jest kolejnym rozwiązaniem dla krótkoterminowych traderów trendów, którzy są neutralni wobec uparty. Poufne zapisy połączeń umożliwiają inwestorom czerpanie zysków z premii, która jest zachowywana, gdy cena rośnie do ceny opcji opcji. Oczywistym minusem jest sytuacja, w której cena akcji spada, gdzie inwestorzy utknęli w wyniku straty akcji i niewielkiej premii. Aby rozwiązać ten problem, strategia wykorzystuje LEAPS zamiast faktycznego stanu zapasów w objętym abonamentem, aby zarówno lepiej wykorzystać swoje pieniądze, jak i zmniejszyć ryzyko. (Aby uzyskać więcej informacji na temat tej strategii, zobacz Używanie LEAP w zakrytym zapisie połączenia). Wnioski Opcje mogą być doskonałym substytutem kapitału w niektórych przypadkach, umożliwiając inwestorom i inwestorom pomnożenie zysków i dywersyfikację ryzyka. Z pewnością nie są doskonałe w każdej sytuacji i powinny być dokładnie zbadane przed użyciem w praktyce. Rodzaj struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Zabezpieczenie przed utratą dochodu, które mogłoby powstać, gdyby ubezpieczony zmarł. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniem limit. Zlecenie z limitem stopu będzie dostępne. Opcje giełdowe NASDAQ Opcje giełdowe Obecnie uznawane są za jedne z najbardziej udanych produktów finansowych, które zostaną wprowadzone w czasach współczesnych. Opcje okazały się lepszymi i ostrożniejszymi narzędziami inwestycyjnymi, oferującymi inwestorowi, elastyczność, dywersyfikację i kontrolę w zakresie ochrony portfela lub generowania dodatkowych dochodów z inwestycji. Mamy nadzieję, że okaże się to pomocnym przewodnikiem do nauki wymiany opcji. Zrozumienie Opcje Opcji są instrumentami finansowymi, które mogą być skutecznie wykorzystywane w niemal każdych warunkach rynkowych i prawie w każdym celu inwestycyjnym. Spośród wielu sposobów, opcje mogą Ci pomóc: Chroń swoje inwestycje przed spadkiem cen rynkowych Zwiększ dochody z bieżących lub nowych inwestycji Kupuj akcje po niższej cenie Skorzystaj z podwyżki lub spadku cen akcji bez posiadania kapitału własnego lub sprzedawanie go wprost. Korzyści z opcji handlowych: uporządkowane, efektywne i płynne rynki Standaryzowane kontrakty opcyjne pozwalają na uporządkowane, wydajne i płynne rynki opcji. Opcje elastyczności są niezwykle wszechstronnym narzędziem inwestycyjnym. Ze względu na swoją unikalną strukturę ryzyka, opcje mogą być wykorzystywane w wielu kombinacjach z innymi kontraktami opcyjnymi i innymi instrumentami finansowymi w celu poszukiwania zysków lub ochrony. Opcja kapitałowa umożliwia inwestorom ustalenie ceny za konkretny okres, w którym inwestor może kupić lub sprzedać 100 udziałów w kapitale akcyjnym za składkę (cenę), co stanowi jedynie procent kwoty, którą należałoby zapłacić, aby posiadać kapitał własny bezpośrednio . Dzięki temu inwestorzy opcyjni mogą wykorzystać swoją siłę inwestycyjną, jednocześnie zwiększając swoją potencjalną nagrodę dzięki zmianom cen akcji. Ograniczone ryzyko dla kupujących W odróżnieniu od innych inwestycji, w których ryzyko nie ma granic, obrót opcjami oferuje określone ryzyko kupującym. Kupujący opcje absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premia. Ponieważ prawo do kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie wygasa w określonym dniu, opcja wygasa bez wartości, jeżeli warunki opłacalnego wykonania lub sprzedaży kontraktu opcyjnego nie zostaną spełnione przed upływem daty wygaśnięcia. Niepokonany sprzedawca opcji (czasami określany jako nieopisany autor opcji) może być narażony na nieograniczone ryzyko. Ten przewodnik handlu opcjami zawiera przegląd cech opcji kapitałowych oraz sposób, w jaki te inwestycje działają w następujących segmentach: Zastrzeżenie: Ta strona omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd Opcji Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Opcje obrotu giełdowego Eurex Exchange to kompleksowa baza europejskich opcji kapitałowych z 10 krajów. Nasza oferta obejmuje ponad 700 opcji na najpopularniejszych europejskich instrumentach bazowych. Uczestnicy rynku, którzy łączą swój europejski rynek opcji na akcje Eurex Exchange, czerpią korzyści z efektywności krzyżowej z Eurex Clearing i maksymalizują wykorzystanie zabezpieczeń. Jest to jeden z powodów, dla których w coraz większym stopniu przenoszą one płynność na Eurex Exchange jako miejsce ich wyboru albo za pośrednictwem naszych dobrze znanych usług w zakresie handlu zagranicznego, albo w coraz większym stopniu poprzez handel książkami zleceń na ekranie. Opcje kapitałowe w Eurex Exchange (prezentacja) Pobierz sprowadzanie